数字货币再进化:盘点数字货币理财3大玩法

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P2P网贷与数字货币,貌似两条平行轨道,却偏居于交集。这交集之处,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我数字货币理财。

2018年下5天 以来,在P2P网贷和数字货币市场上奔波的朋友,发现日子是否是 好过。

P2P频繁暴雷,监管纷至沓来,行业一片哀嚎;数字货币久遇寒冬,主流币无一幸免,市场冷清如斯。

真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我,交集之处的数字货币理财,正在积蓄力量,逆势生长。

1、真趋势 or 假需求

朱清,有另俩个真正的90后,曾是金融科技公司冰鉴科技最年轻的技术总监。

2018年,她经常出先舒适圈,选取以数字货币借贷平台作为创业切入点,创办了Vena(洛书协议)项目,使用户能否 在Vena的DApp上进行P2P(点对点)的数字资产抵押,提供数字资产理财、借贷等服务。

在她看来,基于区块链的数字资产金融属性非常强,与法币相应的金融服务都能映射,借贷理财更是真难。

像朱清原先,从网贷行业奔向区块链,转型做数字货币借贷理财的互金人没哟少数。

但,是那此驱使朋友敢于迈出你是什么步?数字货币理财是“真趋势”还是“假需求”?

业内人士一般认为,数字货币市场有多大,衍生的金融市场是否是 多大甚至会更大。根据CoinMarketCap数据,截至4月9日,数字货币市场的总市值约为1.2万亿元。从你是什么深度图说,数字货币理财市场也是有另俩个万亿级的巨大蓝海市场。

但当前究竟有几条人在数字货币市场你是什么圈子内?真难统计。2018年时圈内人宣称整个数字货币市场有超过4000万用户,如今显然真难真难多。在零壹财经·Binary前段时间举办的“区块链过冬启示录”闭门会上,某位媒体人表示,当前澳大利亚数字货币市场的用户数量至少为四十余万。之于中国,将会也就放大十倍,在三四百万用户左右。原先有另俩个群体,相较于A股2018年1.45亿的注册用户,还是太小。

嘴笨 数字货币市场目前是有另俩个规模小的存量市场,但还是真难看完有些增量趋势:诸多主流的实体机构将会在积极布局区块链及数字货币领域,像如今影响较大的摩根大通、Facebook、星巴克等。

此外,凯捷发布的《2018全球财富报告》显示,尽管数字货币目前尚是否是 高净值人群投资组合中的主要帕累托图,但作为五种投资工具和价值储藏,各界人士对其兴趣愈加浓烈。全球范围内,至少有29%的高净值人群对数字货币的兴趣程度较高,而在拉丁美洲和亚太地区,你是什么比例均已过半。

图:全球高净值人群对数字货币的态度

数据来源:凯捷《2018全球财富报告》

以上都仅是规模上的预测,但关键在于用户是否是 真的居于数字货币理财需求?曾有多年传统金融市场工作经验,如今担任FutureMoney合伙人的李哲认为,数字货币市场肯定应该居于理财市场。假使 用户接受并认同数字货币的“币本位”思想,就必然居于理财需求。

2018年以来的熊市,嘴笨 致使市场冷清了一段,但也迫使大量投机者出局。如今仍坚守在圈内的用户,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 是否是 比特币或区块链信仰,尤其是比特币矿场主。朋友转过身持有大量数字货币,且大多不愿短线操作而会选取屯币不动。

对于那本人来说,理财需求有些是否是 居于:既还会损失数字货币,又能赚取额外收益,满足现金需求,何乐不为?

2、数字货币理财的五种玩法

目前数字货币理财市场比较流行的运作模式大致可分为以下三类:

(1)借贷

数字货币理财市场的借贷模式与P2P网贷类式,差别在于借贷标的由法币变为了数字货币。目前常见的借贷有:币币借贷和法币借贷。

其中,法币借贷是指数字货币与法币之间的借贷;而币币借贷能否 分为以数字货币之间的借贷、数字货币与稳定币之间的借贷。

“朋友是否是 做数字资产的信贷业务,行业现在真难足够数据让用户能否 进行无抵押的信用借贷,普遍是前要质押的借贷业务。”朱清在某次接受采访时说道。

一般而言,视抵押物的不同,会经常出先很大的手续费差距:

若质押品为法币,价值相对稳定,风险较小,手续费相对较低,至少为17%左右,即用户能否 借到的数字货币约为质押法币价值的83%;

若质押品为数字货币,价值波动较大,风险也相对增大,一般前要质押所需资金2-3倍价值的数字货币,一块儿是否是 设置警戒线和平仓线等指标进行风控。

将会目前数字货币借贷如同早期网贷一样,居于监管缺失的情况,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 借贷理财的利息早已越过36%的法律红线。但将会交易快速、流程简洁等优点,数字货币借贷最近两年仍然在蓬勃发展。

数字货币借贷兴起于牛市。彼时投资者盲目乐观,既想继续加码,又苦于“弹药”有限,于是催生了数字货币借贷服务。

而熊市中,投资者既不愿套现数字货币,又需现金周转或进行新的投资布局,反而进一步助于了数字货币借贷的热潮。据了解,在2018年3月至2019年1月间,数字货币借贷平台Genesis Global Trading共计发放数字资产贷款就高达7亿美元。

(2)量化

量化交易,是指以先进的数学模型代替人的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中筛选能带来超额收益的多种“至少率”事件以制定策略,减少投资者情绪波动带来的影响,外理在市场极度狂热或极度悲观的情况下做出的非理性决策。

一般可分为无风险套利和趋势套利两大类型。

在数字货币市场,最简单直接的量化真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我利用不同交易所之间的价差,进行搬砖套利;将会与交易所、项目方协作最好的土办法,单市场/跨市场做市套利。那此都可归类为无风险套利。

但将会量化竞争真难大,无风险套利的可操作空间真难小,通常前要高频操作能否 获得相对可观的收益。

而收益更好的趋势套利,目前对于数字货币市场的难度很大。

“有刚刚我就发现,用的模型真难多,得出了结论越是错误。”一位数字货币量化投资从业者称。这主真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我将会,数字货币市场仍居于发展早期,真难经历多个经济周期,历史数据也还匮乏,难以建立详细有效的量化模型。另外,你是什么市场的庄家操盘因素真难来不要 ,建立的量化模型再完美,也抵不过庄家操盘来得直接。这也是真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来越大量化团队与交易所、项目方协作最好的土办法的愿因。

可即便如今数字货币市场的量化投资尚不心智性性成熟是什么期图片 图片 图片 图片 ,但还是往往能带给用户高收益。

“朋友的量化团队能做到400%-400%的年化。只前要用户在BitMex开户,有刚刚将账户交给朋友操作就行,利润五五分。”国内某量化团队负责人对零壹财经·Binary说,“原先做,币嘴笨 还在用户手里,用户比较安心。朋友真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我帮用户进行交易。”

一块儿,这位负责人还表示,量化交易过程中承诺保证本金,亏损400%会补齐返还用户。

对于原先的高收益,分析师Diane表示,“将会他们说能给我12%的点,我是否是 将会嘴笨 他是个骗子。现在数字货币市场上的量化团队,经验普遍匮乏,有刚刚真难经过市场的认可,风险很大。”

尽管目前每个量化团队是否是 极力鼓吹本人的盈利能力,但实际上,有更多的量化团队在悄无声息地消亡。在数字货币市场,简单策略就能大量盈利的时代将会过去,现在的竞争愈加激烈,难度也真难大。

量化交易,注定是一小帕累托图人赚得盆满钵满,更多的韭菜被割得毫无脾气。即便作为这场游戏里的主角——数字货币市场上的量化团队,除了要有足够的经验和充沛的套利策略,前要有充沛的资本实力参与到规则制定,有刚刚是否是 将会成为庄家的韭菜。

(3)锁仓

锁仓是目前数字货币理财市场五种常见且独有的玩法。一般是由项目方或交易所发起。

项目方或交易所发起锁仓计划,主真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我为了减少数字货币的市场流动性,稳定价格,外理价格暴涨暴跌。

比如FCoin最近推出的理财挖矿,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我五种锁仓返利模式。假使 持有并锁仓1万FT即可享受理财挖矿,每周FCoin交易所将会按照本人锁仓占比返还用户400万FT。

图:FCoin理财挖矿细则

△来源:FCoin官网

锁仓在一定程度上类式于定期理财。平台要求锁定数字货币,除了单纯地稳定价格之外,是否是 将会是吸纳用户资金,对基于POS机制的币种进行挖矿,来获取收益。

除了以上那此中心化理财最好的土办法外,更具区块链特色的去中心化理财服务也在逐步衍生。如去中心化借贷平台Compund将会Dharma目前也都已上线。

3、数字货币理财的四类主体

数字货币理财市场上的服务提供主体基本可分为四类:交易所、钱包、量化团队和专门的理财平台。

交易所和钱包凭借流量优势,在开展理财业务是具有一定优势。“交易所和钱包五种是流量入口,将来目标是做成支付宝一类的产品,量化团队和理财平台是专门做理财,一般也会和交易所、钱包协作最好的土办法,作为朋友的产品提供方。”李哲称。

交易所采用较多的是锁仓返利和借贷模式。类式,OKEx交易所推出的OK PiggyBank(余币宝)产品,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我将用户存入的资产用于交易所的币币杠杆借贷业务,以此赚取收益。

图:余币宝业务规则说明

图:余币宝收益情况

来源:OKEx官网

除FCoin之外,包括OTCBTC在内的诸多交易所都推出了类式了锁仓返利理财。

图:OTCBTC锁仓计划介绍

来源:OTCBTC官网

钱包理财方面,Cobo通过用户投资挖矿赚取收益的做法较为出名,最高年化收益可达85%。

图:Cobo理财服务

来源:Cobo官网

量化团队和理财平台虽不具备交易所的流量优势,但凭借其专业性也成为数字货币理财市场上不可或缺的一帕累托图。真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 交易所和钱包转过身,有些是否是 量化团队和理财平台的身影。

以稳拿宝为例。稳拿宝是由数字货币借贷平台Vena推出的理财产品,支持USDT与波场之间的互换及借贷理财,风险相对较低,年化收益率普遍超过10%。

图:稳拿宝理财产品(帕累托图)

来源:稳拿宝App

4、网贷向左,数字货币向右

数字货币理财与P2P网贷,走的路有些类式。

4005年,全球第一家P2P网贷平台Zopa成立。

4007年,P2P飘洋过海进入中国,但直到2010年才经常出先第一批真正意义上的本土网贷平台。

刚刚 ,网贷进入发展快车道。2013年,更被视为网贷元年,行业刚刚刚刚刚开始 了了野蛮生长。

彼时的网贷市场,将会风险错配、监管滞后,呈现一片“繁荣”景象。产品年化收益率经常越过36%的法律红线,即便超过400%,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我稀奇。

网贷的黄金时代犹在转过身,而如今数字货币理财市场也已蓄势待发。真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 数字货币理财产品将本人标榜为数字货币市场的余额宝和P2P。“余币宝”、“稳拿宝”此类产品不胜枚举,数字货币借贷更是在高收益的刺激下异军突起。

有些业内分析人士认为,2019年之于数字货币理财市场,犹如2013年之于P2P网贷。

中伦文德律师事务所高级合伙人陈云峰律师也表示,现在的数字货币理财市场在五种程度上嘴笨 能否 对标2013年的网贷元年:监管暂未出台,市场相对不规范,宣传的收益率较高,行业潜在的风险也较高。

真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我,P2P网贷行业早将会过了野蛮生长的阶段,经历去年的频繁暴雷,如今迎来了监管的整顿清理,2018年也被称为P2P备案元年。

据零壹财经统计,截至2019年第一季度末,全国P2P网贷行业正常运营平台有1027家,同比下降52.5%。一季度问题报告 平台53家,较2018年第四季度大幅减少77.1%,仅为2018年第三季度问题报告 平台数量的十分之一。自2018年10月以来,真难新平台上线。

在监管的持续高压下,P2P网贷行业正在经历破而后立的阵痛期,与数字货币理财市场的野蛮发展相比,冰火两重天。

5、一场“灰色”狂欢

数字货币理财,前路漫漫。

获客是第有另俩个问题报告 。数字货币市场居于一定的进入门槛,一块儿将会当前居于存量市场阶段,短时间真难有大规模新用户进入,所有平台是否是 争夺有限的市场份额,愿因数字货币理财市场的获客成为有另俩个最大的问题报告 。

其次,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我风控。目前的数字货币理财风控大多数是模仿传统资本市场建立的,从能否 否很好适配数字货币市场。

此外还涉及到有另俩个“币本位”问题报告 。与传统市场的理财服务不同,数字货币理财的标的五种就不稳定,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 收益不仅来自于理财交易,还来自于数字货币五种的价格波动。若数字货币市场的涨跌幅高于数字货币理财市场,对于未形成“币本位”思想的投资者来说,财富真难增长反而会经常出先缩水,嘴笨 拥有的数字货币数量变得更多。这也在一定程度上限制数字货币理财市场的发展。

最后也是最重要的真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我监管问题报告 。

目前真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 数字货币借贷平台为逃避将会的监管,是否是 采取五种“出口转内销”模式,即服务器架设在海外,但服务面向国内投资者。

对此,北京万商天勤律师事务所合伙人张晓峰律师曾在接受采访时称,“涉及借贷、理财的机构,按国内法律规定前要具备相应资质和条件,类式企业需具备一定注册资本,企业法人或有些社会组织等持有的股份能否 否超过小额贷款公司注册资本总额的10%,并需按照规定到金融监管部门登记备案或取得相应牌照。而目前数字货币理财平台五种毫无合法性可言,完是否是 在国内监管范围之外。”

在我国的法律语境中,能否 否被法律规定为“物”的东西,能否 进行质押。对数字货币借贷理财,中国银行法学针灸学会理事肖飒认为,“数字货币质押借贷是否是 合法取决于‘币种’,能否 否一概而论。将会借款人持有比特币,即‘特定的虚拟商品’,通过抵押以达到融资目的,法律是能否 容忍的;但我国法律未认可有些原生代币为合法的虚拟资产。”

监管缺位的原先问题报告 ,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我理财平台主体性质不清。对于数字货币借贷平台而言,它们的角色应该真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我中介。但如今,将会匮乏监管机制,帕累托图平台转过身将会大量持有用户出售的数字资产。这就变相形成资金池,平台详细有将会用其进行量化投资或投资有些高风险理财产品。锁仓模式同样居于你是什么问题报告 。

类式风险,将会会愿因P2P暴雷在数字货币世界重演。P2P之所谓暴雷,真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我将会原先只应从事信息中介业务的平台变相吸储,并把用户托管的资金挪用,致使用户受损,最终引发连锁暴雷。

但一块儿,数字货币理财现阶段又嘴笨 能否 在一定程度上规避监管。其愿因就在于法律对数字货币的归类与定义尚未十分明确。目前真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 数字货币借贷平台的利息收益是否是 通过数字货币进行结算,嘴笨 换算下来将会年化年息远远超过监管规定的36%的法律红线,但将会数字货币在我国不被视为货币或资产。根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题报告 的规定》第九条可知,通过数字货币进行借贷从没哟规定范围内,由此计算出的利息真难来不要 真难来不要 真难来不要 真难来不要 我就算做利息。原先,反而使有些数字货币借贷平台绕过了监管规定。

数字货币理财市场要想真正发展起来,就能否 否经常游离于监管体系之外。“相较于网贷市场,数字货币理财市场的发展道路仍需观察,但前要肯定的是盲目无序地发展从不助于数字货币和数字资产行业,数字货币理财市场亟需监管介入以建立完善的数字货币理财准入制度和经营规范,从而保护投资者利益,维护金融稳定与国家安全。”陈云峰律师原先对零壹财经·Binary说道。

如今的数字货币理财市场,彷佛就走在P2P网贷原先走过的老路上。

在监管尚未来临刚刚,百无禁忌。数字货币理财,仍将继续这场“灰色”的狂欢。

来源:零壹财经